Citat:
Ursprungligen postat av agazza
Fattar fortfarande inte hur HFT fungerar utan TA.
Kan någon förklara det för mig
Skickat från min VOG-L29 via Tapatalk
|
Läs boken Flashboys
High Frequency Trading är ju bara ett samlingsnamn för positioner man öppnar och stänger väldigt snabbt. Finns ju inte ens någon tydlig definition, men det kan vara positioner som hålls i allt ifrån millisekunder till flertal minuter. Det finns ju massor av olika strategier här, som inte har så mycket med varandra att göra.
En klassiker på något som kan vara HFT är olika typer av risk arbitrage. Enkelt exempel är en dubbelnoterad aktie. Om priset sticker iväg på ena marknaden så säljer man aktien som är dyr och köper på den andra börsen där den är billig. När priserna konvergerar säljer man igen. Detta är kanske inte bästa exemplet på HFT, då man kan sitta på positionen i dagar innan det konvergerar. Men det finns liknande exempel där man är in och ut betydligt snabbare. T.ex. arbitrage mellan Futures kontrakt och ETFer på samma index. Eller underliggande aktier mot Futures/ETF, osv.
Mer klassiskt det man pratar om i Flashboys är när man spoofar orderdjupet och försöker fronta de flöden som kommer. Det är verkligen trades under en sekund.